El ejercicio 2019 para las entidades financieras ha mantenido muchas de las claves del 2018. La curva de tipos ligada al euribor ha seguido sin remontar su larga depresión y ello se ha unido a una cierta desaceleración del ciclo económico, sobre todo en el último tramo del año.
A pesar de todo, LABORAL Kutxa ha conseguido superar los resultados del ejercicio anterior. La cuenta de resultados de la cooperativa de crédito refleja un beneficio consolidado después de impuestos de 137,7 millones de euros, con lo que incrementa en un 3% los resultados del año precedente. La rentabilidad sobre fondos propios, ROE, alcanza el 7,85%.
En un entorno general de negocio bancario caracterizado por la complejidad para mantener el margen de intereses, el beneficio del ejercicio para LABORAL Kutxa se ha apoyado en una fuerte actividad comercial, sobre todo en el mercado hipotecario, cuyas nuevas formalizaciones han crecido un 12,9%, y también en el ámbito mercantil, donde las inversiones crediticias de las empresas han aumentado un 9%.
Asimismo, el flujo de los saldos de pasivo hacia las figuras fuera de balance, fondos de inversión y planes de previsión y pensiones, también ha contribuido a mejorar los ingresos, con crecimientos de sus posiciones del 11,9% y 6,9%, respectivamente.
El resumen del ejercicio también requiere señalar otros aspectos relevantes, como la evolución de la morosidad, que ha seguido descendiendo hasta situarse en el 3,73%, y una excelente posición liquidez, con una ratio LTD del 68%.
Y muy especialmente, es ineludible apuntar la destacada fortaleza de LABORAL Kutxa medida en términos de solvencia, con una ratio de capital Common Equity Tier1 (CET1) del 20,17%.
Cuenta de Resultados
A pesar de que el euribor ha tenido un comportamiento más negativo del previsto, se ha logrado mejorar el margen de intereses en un 1,38%, hasta los 249,9 millones de euros. El dato positivo ha estado motivado principalmente por una buena evolución de las formalizaciones de activo y, asimismo, por la contribución de la gestión de la tesorería propia.
Por su parte, el capítulo de comisiones se ha incrementado un 2,57%. El buen comportamiento de las figuras ajenas a balance, el negocio de seguros y los medios de pago, principalmente, ha logrado compensar las importantes cargas derivadas de las aportaciones al fondo de garantía de depósitos (FGD) y fondo de resolución de entidades (FUR), cifradas en 29,7 millones (+7,2%), y situar el margen bruto en 405,3 millones de euros, con un ligero incremento del 0,27%.
LABORAL Kutxa continúa desarrollando una gestión eficiente sobre el apartado de gastos y amortizaciones, que disminuyen un 1,44% hasta los 240,9 millones.
A pesar del descenso de la morosidad, la entidad ha querido seguir siendo fiel a sus criterios habituales de máxima prudencia y ha reflejado unos niveles similares de dotaciones a coberturas para deterioros e insolvencias, cifradas en 10,67 millones.
Como consecuencia de todo lo anterior, el resultado consolidado antes de impuestos se ha elevado hasta los 153,7 millones. Tras descontar los impuestos correspondientes y previo a la asignación de fondos a obra social, el beneficio neto del ejercicio asciende a 137,7 millones de euros, un 3% superior al resultado del ejercicio 2018.
Morosidad a la baja
En un entorno de máxima exigencia competitiva para lograr crecimientos en las carteras crediticias, la generación de resultados a través del incremento de las formalizaciones de activo precisa de una gestión del riesgo adecuada.
LABORAL Kutxa ha logrado mejorar la calidad de su cartera crediticia, rebajando un 17,2% sus préstamos dudosos (NPL). Como resultante, el índice de morosidad de LABORAL Kutxa ha continuado con su tendencia descendente hasta situarse en el 3,73%, que se compara muy positivamente con la ratio de dudosos del conjunto del sector bancario (4,99% según el último dato de noviembre).
Liquidez holgada
La ratio LTD (Loans to Deposits), que mide la proporción entre créditos y depósitos de la entidad, se sitúa en un excelente 68,07%. Respecto a la liquidez a corto plazo, la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio), refleja un muy elevado nivel del 527% en relación a la exigencia regulatoria, que está establecida en el umbral del 100%.
Liderazgo en solvencia
LABORAL Kutxa ha seguido generando capital de manera orgánica. Al término del ejercicio, la entidad cuenta con una ratio de capital CET1 fully loaded del 20,17%, que coincide con su nivel de Solvencia Total, lo que supone un incremento de 141 puntos básicos durante el año 2019.
Esta relación entre los fondos propios de la cooperativa de crédito, todos de máxima categoría, y los activos ponderados por riesgo (APR), sitúa el nivel de solvencia de LABORAL Kutxa en posiciones de liderazgo respecto a su competencia, muy por encima de las exigencias del supervisor.
El Ahorro
El conjunto de los recursos gestionados al término de 2019 se ha incrementado un 8,1% y suma un importe total de 23.590 millones de euros.
Los depósitos de clientes, canalizados a través de cuentas a la vista, cuentas de ahorro o depósitos a plazo, han aumentado un 7,9%.
Durante el año, se ha observado una tendencia a la diversificación del ahorro por parte de la clientela de LABORAL Kutxa, acompañada por una intensa labor de asesoramiento por parte los gestores especialistas de la entidad. Fruto de ello, los recursos ajenos a balance que gestiona la entidad han tenido un comportamiento muy favorable. Los fondos de inversión han crecido un 11,9%, 4,5 puntos por encima del sector (Inverco). Respecto a los planes de previsión y pensiones, las aportaciones han aumentado un 6% y el total de clientes que realizan aportaciones un 8%.
La inversión de familias y empresas
El ejercicio 2019 ha supuesto un punto de inflexión respecto al volumen de inversión crediticia. El dinamismo comercial de la fuerza de ventas de LABORAL Kutxa ha conseguido que los préstamos y créditos contratados durante el año compensaran el todavía importante caudal de las amortizaciones.
Así, el saldo total de inversión crediticia se sitúa en 13.826 millones de euros a cierre de diciembre, un 4,8% superior al saldo registrado en diciembre de 2018. El dato contrasta positivamente con el sector bancario, cuya evolución media ha sido negativa y desciende un 1,61% respecto a 2018 (dato de noviembre).
El importe de las formalizaciones de créditos hipotecarios para la compra de vivienda ha superado en un 12,9% el volumen registrado en 2018, a pesar del parón constatado en el mercado estatal por la aprobación de la nueva Ley Hipotecaria (LCCI) el pasado mes de junio.
En el capítulo de créditos destinados al consumo, la entidad ha evolucionado positivamente en su comparativa interanual, registrando un crecimiento del 5,7% en el conjunto del saldo total y un 2,9% respecto a las formalizaciones registradas en el año.
En este apartado, ha cobrado valor la formalización de la modalidad de préstamos instantáneos preconcedidos de LABORAL Kutxa, los denominados DISPON, que han aumentado un 6% tanto en su número de contrataciones como en su importe, y han supuesto el 55% del volumen de los préstamos al consumo concedidos en el transcurso del año. También es importante subrayar que la mayoría de las concesiones de los préstamos DISPON se han llevado a efecto utilizando los canales alternativos a las oficinas, en más del 50% a través de los dispositivos smartphone.
En el ámbito mercantil, la desaceleración económica de final de año no ha afectado de manera apreciable al desarrollo del ejercicio. Las formalizaciones registradas se han incrementado un 9% respecto al volumen registrado el ejercicio anterior, con lo que el saldo del conjunto de la inversión crediticia de las empresas clientes de LABORAL Kutxa ofrece una evolución positiva por segundo año consecutivo.
El negocio de seguros
La contribución a los resultados del negocio de seguros ha ascendido a 39,5 millones de euros en el año 2019. La buena marcha del ejercicio ha pivotado sobre cuatro ejes: un importante incremento en la venta de nuevas pólizas, que crecen un 4,5%, un elevado nivel de renovación, una baja siniestralidad y una eficiente gestión de los gastos.
Respecto a la evolución de las primas, destaca el buen comportamiento de los seguros de hogar, con un crecimiento del 2,9 % en el año, y de los seguros de vida riesgo individual, que han crecido un 3 %.
Transformación digital
En el transcurso del año, LABORAL Kutxa ha impuesto un ritmo exigente en el desarrollo de su plan de digitalización y desarrollo omnicanal.
La clientela de LABORAL Kutxa demanda un modelo de relación cada vez más intensivo en tecnología. Así, el número de clientes digitales ha aumentado un 9% en 2019 y el móvil sigue siendo el dispositivo motor de ese crecimiento. El 80% de los clientes activos en canales online son usuarios a través del smartphone. Como ejemplo ilustrativo, los usuarios de la plataforma de pago móvil Bizum se han incrementado un 70% durante el 2019.
LABORAL Kutxa apuesta por buscar la manera de mejorar la experiencia del cliente digital, apostando por la sencillez y la facilidad de uso en sus desarrollos. Así, en su modelo de banca online totalmente responsive, cualquier nueva funcionalidad se ofrece por defecto desde el principio first mobile.
A nivel cualitativo, entre otras novedades, se ha procedido a la renovación de la plataforma de banca online destinada al segmento de autónomos, incluyendo además un mejor acceso a la información de la facturación a sus clientes través de los terminales en los puntos de venta (TPV). Asimismo, en 2019 también se han lanzado nuevas funcionalidades online relacionadas con los medios de pago, como la ampliación del límite de las tarjetas de crédito, o la posibilidad de su apagado y encendido instantáneo por parte de las personas titulares.
El modelo integrado de banca y seguros de LABORAL Kutxa permite una visión conjunta y coordinada de la estrategia digital de la entidad, que incorpora también la innovación de productos y servicios relacionados con los seguros. Respecto a los nuevos desarrollos en este ámbito, desde el pasado año, cualquier persona tiene la posibilidad de tarificar y contratar online un seguro de hogar. Además, se ha lanzado un servicio de seguimiento online con toda la información sobre cualquier siniestro doméstico, con acceso para las personas aseguradas desde su propio smartphone en tiempo real.
Compromiso con la sostenibilidad
LABORAL Kutxa ha seguido dando pasos en 2019 para refrendar su compromiso con el desarrollo sostenible. Como hito ilustrativo, el pasado mes de septiembre fue una de las 130 entidades convocadas para firmar los Principios de Banca Responsable de Naciones Unidas en su sede de New York. Esta iniciativa, llamada a ser referente dentro del sector, busca definir el compromiso y las responsabilidades del sistema financiero para contribuir a un futuro sostenible, en línea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y los Acuerdos de París sobre cambio climático.
En el ámbito medioambiental, LABORAL Kutxa forma parte del conjunto de empresas que participan en el parque solar EKIAN. Con una superficie de 55 hectáreas, una potencia instalada de 24MW y una producción estimada de 40.000MWh anuales, constituye la mayor planta fotovoltaica de la CAPV. La participación de la entidad se enmarca en su voluntad por colaborar en la transición energética hacia un modelo más sostenible.
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (Miles €)
| 2018 | 2019 | Var. % | |
| MARGEN INTERESES | 246.471 | 249.884 | 1,38 |
| COMISIONES | 101.525 | 104.133 | 2,57 |
| MARGEN BÁSICO | 347.996 | 354.017 | 1,73 |
| DIVIDENDOS, RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS Y OTROS | 56.228 | 51.290 | -8,78 |
| MARGEN BRUTO | 404.224 | 405.307 | 0,27 |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN y AMORTIZACIONES | 244.465 | 240.924 | -1,44 |
| DOTACIÓN A PROVISIONES, SANEAMIENTOS Y OTROS DETERIOROS | 11.396 | 10.665 | -6,42 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 148.363 | 153.718 | 3,61 |
| IMPTO S/BENEFICIOS | 14.705 | 16.022 | 8,95 |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (1) | 133.658 | 137.696 | 3,02 |
(1) Previo a la dotación para los fondos de obra social de la cooperativa
OTRAS MAGNITUDES
| SOLVENCIA TOTAL – fully loaded | 20,17% |
| LIQUIDEZ (Loans To Deposits) | 68,07% |
| MOROSIDAD | 3,73% |
