El Tesoro Público ha efectuado una emisión sindicada de un nuevo bono a 20 años por importe de 12.000 millones de euros. Es la primera emisión sindicada realizada por el Tesoro a un plazo de 20 años y se enmarca en el nuevo programa de financiación revisado en mayo para hacer frente a las mayores necesidades de financiación derivadas de la pandemia del COVID-19.
La demanda ha superado los 78.300 millones de euros. La rentabilidad se ha situado en 1,251%, inferior en más de cinco puntos a la de la emisión a 10 años realizada el pasado mes de abril y equivalente a 28 puntos básicos por encima de la referencia del Tesoro a 15 años.
Sigue siendo significativa la participación de inversores no residentes, que ha alcanzado el 83,3% de la sindicación, lo que pone de manifiesto la confianza de los inversores internacionales en la economía española. De este porcentaje destaca la participación Francia e Italia con un 25%; Reino Unido e Irlanda con un 18,8%; Alemania, Austria y Suiza, con un 16,8%; otros inversores europeos, con un 8,5%; Estados Unidos y Canadá con un 4,8%; los países nórdicos con un 4,2%; Asia, con un 2,6%. Inversores de otras regiones han obtenido un 2,6% de la emisión.
La demanda ha estado repartida entre 460 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor.
Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 33,8%, seguido de las tesorerías bancarias, con un 27,7% del total, las aseguradoras y fondos de pensiones con un 18,1%, otros servicios bancarios, con un 8,5%, los fondos apalancados con un 6,1% y los bancos centrales e instituciones oficiales con un 2,4%. Otros inversores han representado un 3,4%.
El bono emitido hoy vence el 31 de octubre de 2040 y tiene un cupón del 1,20%. Con esta sindicación de 12.000 millones de euros el Tesoro lleva cumplido un 67,3% del objetivo anual de emisión a medio y largo plazo que revisó el 21 de mayo de 2020 (185.969 millones de euros).
Sigue reduciéndose el coste medio de la deuda en circulación que registra un nuevo mínimo histórico y se sitúa en el 1,98%. Por su parte, la vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza un máximo histórico de 7,81 años.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Citigroup, Crédit Agricole, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Natwest Markets han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.
